市场对韩股的乐观情绪逐渐消退，谨慎心态抬头。部分投资者担忧本轮涨势过热过快，开始对冲持仓、减持扎堆交易标的。
对冲基金Golden Horse已降低风险敞口，并增配衍生品对冲工具；英国保诚投资则减持存储芯片与晶圆制造企业个股，向人工智能产业链下游布局。对安硕MSCI韩国指数ETF期权的分析显示，投资者纷纷买入看跌避险合约。该ETF上周五在美国市场大跌14%。
上述操作反映出全球资管机构面临的困境。三星电子、SK海力士两大芯片巨头推动韩国综合股价指数年内涨幅超90%，投资者虽依旧看好两家企业，但在新增资金布局上日趋谨慎，并预留现金伺机布局其他市场。
预期转为除税后纯利主要由于以下原因：收益大幅增长，主要源于HTML5游戏“一步两步”，该游戏于2024年下半年推出并于2025年进入回收周期，其前期发行及持续营运工作取得可观回报；及本集团于一间非上市有限合伙企业投资确认的投资亏损由截至2024年12月31日止年度约人民币1740万元预期减少至截至2025年12月31日止年度约人民币600万元至人民币900万元。该减少主要由于该非上市有限合伙企业多项投资的公允价值变动所致，其主要投资于智能系统、自动系统及资讯科技领域。
受加息预期影响，美股科技股上周五遭遇抛售，可见市场情绪转向后，热门交易头寸会迅速瓦解。这一风险或将在韩国股市开盘后传导至当地市场。
Golden Horse执行合伙人Yi Ling Ong表示：“过去数周，我们已小幅削减整体持仓，并叠加衍生品对冲。”她还称，本月SpaceX等多起大型IPO将促使机构套现参与新股申购，因此保留部分备用资金实属稳妥之举。
元股证券
海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP
责任编辑：陈钰嘉 炒股杠杆开户
合法证券配资服务网提示：本文来自互联网，不代表本网站观点。